Ha meglátsz egy hirdetésben egy kamatlábat, akkor egy % számot látsz, ami adott időpillanatra vonatkozik. Azt általában nem hirdetik, hogy ez milyen fajta kamatláb, mikor, hogyan változik, vagy változik-e egyáltalán az idő múlásával.
E témáról itt már olvashattál:
Alapvetően kétféle alaptípus létezik: a fix kamatozás és a változó kamatozás.
A fix kamatozás lényege, hogy a kamatláb a teljes futamidőre előre meghatározott. Ez azonban nem jelenti azt, hogy a teljes futamidő alatt ugyanakkora mértékű is. Lehet, hogy olyan a konstrukció, hogy mondjuk 3 hónapig 8%, utána megint 3 hónapig 9 %, majd 6 hónapig 9,5 %. A lényeg, hogy előre ismert és a szerződésben feltüntetett mérték nem változtatható.
Fix kamatozást általában rövid (max.1 éves) időtávra határoznak meg, mert a bank sem tudja, hogy hosszútávon milyen lesz a gazdasági helyzet.
A változó kamatozásnak altípusai is léteznek, de mindegyikre igaz, hogy a futamidő alatt megváltozhat a kamatláb. Az induló kamatláb ismert, majd a különböző altípusoknak megfelelően változik.
Az egyszerű változó kamatozás esetében a pénzintézet megad egy kamatlábat, melyet – a szerződés értelmében – változtathat. Nem mondja meg előre, hogy ezzel mikor és milyen mértékben él. Általában a piaci viszonyokhoz igazítják. Hitelezés esetén viszont már teljesen önkényesen nem változtathat a bank, a szerződésben rögzítenie kell, hogy mely esetben történik változtatás. Ez ma már szigorúan szabályozott, a bankoknak alá kell tudniuk támasztani a változtatás indokát.
A referencia kamatlábhoz kötött változó kamatozás esetén a pénzintézet úgy határozza meg a kamatlábat, hogy valamely hivatalosan számított kamatlábhoz (ilyen lehet a BUBOR, a LIBOR, a JBK) hozzáad néhány százalék kamatfelárat. Ez a kamatfelár hitelezés esetén függ az ügylet kockázatától. (Nagyobb kockázat-nagyobb kamatfelár. Elvben.) A referencia kamatlábak esetén meg kell adni, hogy mely időhosszra vonatkozik, pl. 3 hónapos BUBOR. Ilyenkor tudni lehet, hogy a kamatláb 3 havonta fog változni, de a mértéke előre nem ismert.
A jegybanki alapkamat (JBK) referencia kamatlábként használatakor a kamat akkor változik, mikor az MNB azt változtatja, tehát ebben az esetben a változás időpontja sem ismert.
Ezek a fajta változó kamatok azért jók, mert követik a piaci változásokat. Normál gazdasági helyzetben ez mindenkinek jó lehet. Ám egy válság, vagy csalás vagy egyéb gazdasági helyzet miatt a referencia kamatlábak nagyot is változhatnak, ezért hordoz magában kockázatokat.
Ez a blog elköltözik, de tovább él, kattints ide: http://penzugyiutravalo.hu
